Фильм о последних годах жизни Троцкого, об охоте на него, организованной по поручению Сталина, о покушении и смерти. Фильм строится на параллельных линиях - драматические события в Мексике перемежаются с событиями в Москве. За всем этим стоит общий исторический фон, связанный не только с событиями в СССР, но и в Испании, Германии, США, Франции. Авторы пытаются разобраться, чем же была вызвана столь лютая ненависть Сталина к Троцкому, и почему диктатор СССР так боялся одного из вождей революции в России. Съемки проходили в Мексике, где несколько лет жил и был убит Троцкий.